大行報告丨大摩維持CoreWeave 99美元目標價

　　《經濟通通訊社15日專訊》摩根士丹利在CoreWeave(US.CRWV)2026年第二季業績報告後發表研報指出，該公司單季新增淨活躍電力達500MW，創下歷史新高，按年增幅超過三倍，管理層重申2030年前至少達到8GW的產能目標。摩根士丹利維持CoreWeave「與大盤持平」評級和99美元目標價。大摩認為，儘管生成式AI數據中心需求強勁，但高負債水平與客戶集中度過高是制約估值無法突破的關鍵因素。

　　大摩預計CoreWeave 2027財年運營利潤率為15.9%、2028財年為22.4%，但自由現金流至2028年仍將為負。公司債務預計2026年底增至約380億美元，利息支出第二季達6.4億美元，按年大幅上升。(kk)