• |
  • 極速報價
  • |
  • etnet專輯
    etnet專輯
  • 會員
  • 產品服務 / 串流版
  • 設定
過往專欄
IC理財
暢所欲妍HR唔易做辦公室政治論盡中港台時事要聞圖窮秘現中環人金錢世界呈分試 你要知小事大意義全城聚焦點政•漫料理NatFix我家私房菜素心Cook心理攻防戰綠路閑人好書看多點Pris形象教室形象UP!保哥快趣煮Green Monday看透生死親子語我要初創政策.正察跳躍中國時空筆記留心站財玄廣進點歷史看真點時勢造網紅Online有話兒DR-Max 一點就明Bella vita 美好生活iMoney 熱點Talk Of The Town活得健康點親子芬享不藥而癒人生燦爛點凱文隨筆尋寶島盛衰關鍵國金與投資留給囝囝IC理財打工秘笈樂活人生SME 解密「港」創業‧談管理心靈加油站「男」言之隱滾蛋吧,腫瘤花生味辦公室健康透視抗癌煮意知‧解醫學創業兵團匯對達人容我細說言歸政傳政經頑石不低頭為理發聲郎旋風薰香療法男士診症室抵玩自助遊句句有骨星座命理念力•氣功手機應用tips睛益求精嚴浩 LIKE!見微知著跟著陶冬找美食數碼潮人廣告有晴踏出退休第一步識食•惜食有種CEO叫做莊潮爆網事羅湖橋兩邊娛樂酷辣辣思歪思正十萬八千里樂本健‧教室特首選舉趣食60秒入廚101觀自然•觀香港有種生活政本清源心筆在妍維基解碼IT戰國誌煮酒論政今日趣聞馬壇.誌趣星期二周融愛瘋Apps美美道來大國崛起智醒日誌@中小企「營」刃而解Smart Buying甜品工房Education Calculator家事法庭升學信箱新手媽媽怪獸父母營營樂樂親子專題財富非常道謝國忠看勢獨唱團京城近觀原來如此乾坤挪移街坊食神Keyman森巴舞睇波LU文化導遊精神解碼抗癌兵團有營生活吾道崢廣見聞名家名畫商務英語型品薈我心中的米芝蓮歐洲直擊旅途中食得喜Leadership Coaching一哥教攝影心晴百態乳你同行專科專論人愛衣裝Word Discovery科技趨勢愛情故事投資達人政治擂台藝術投資秘笈抗癌點滴寵物情緣淘寶lization電影一線網絡鬼故主.管微博一分鐘管理娛樂有理進攻SAT古今名錶政‧經‧女人The Beauty Factor議會內外石油戰爭男女情色談金說匯風水環境學細味建築Green Hong Kong星光伴我行我吃過的米芝蓮A+孩子上海觀察京城札記鐵娘駕到食客三千創富新思維海外升學信箱Today's Web藝術投資世界在讀什麼-雷美華潮得起Business English飛越地球村紅酒情報職場物語股場琦手鑽石媒人Mei Ling好愛情‧壞愛情性治療師手記名牌女王嶺南人語醫美正當時黃金時代醫美正當時一份好工美麗不妥協上班纏下班逅

30/09/2020

基金單張知多點(四)

  • 收藏文章
Text: 戴正傑

  今期繼續為大家解構基金單張系列,過去筆者基本講解了基金單張內一般包含的內容,今期將集中講解有關同一基金內,不同的基金類別。在市面上,有不少基金均會發行不同的基金類別,當中包括以不同貨幣計價,或具對沖性質的基金類別,以及根據派息政策而劃分(如累積及分派類別),雖然這些基金類別均投資於同一籃子的資產中,但回報卻會有所差異。

 

  先說不同貨幣的類別,主要為方便投資者在不用兌換成另一幣種的情況下,投資相關基金,以節省外匯兌換成本。以投資美元債券的基金為例,如投資者持有澳元時可以以澳元直接購買美元類別基金,而不用兌換成美元再購買該基金。

 

(iStock)

 

  基金在投資時會將資金換成投資貨幣再進行投資,而由於計價貨幣及投資資產貨幣在不少情況下都會不同,基金經理為了減低投資者的外匯風險,會透過衍生工具進行對沖,即減低因為匯率波動對投資收益的影響,因而產生了貨幣對沖類別。該類別的意義在於,當投資者買入後,有關貨幣相對投資資產的變動,將會被對沖,最終結果是有利於基金回報受匯率波動的影響將會大大降低。

 

  再用上述例子,當投資者以澳元買入美元債券基金後,在正常情況下,澳元兌美元上升時,當美元資產再換回澳元時,投資者回報將較以美元計價為低,反觀若買入基金後,澳元兌美元下跌,投資回報將能高於美元計價的類別。而若買入的是澳元對沖類別,則可將有關單純因匯率變動而造成的投資盈虧大大降低,減少匯率風險。

 

  匯率可升可跌,建議投資者應根據個人對於匯率風險的偏好及承受能力,審慎選擇買入的基金類別。

 

  最後,本篇文章為「IC理財」專欄的最後一篇分享,在此感謝讀者一直以來的支持,希望日後再有機會,與各位分享投資知識。如需重溫過往文章,請到網站內的「過往專欄」細閲。

 

 

 《經濟通》所刊的署名及/或不署名文章,相關內容屬作者個人意見,並不代表《經濟通》立場,《經濟通》所扮演的角色是提供一個自由言論平台。

【你點睇?】上海有女子赴瑞士接受安樂死,引網民熱議。你是否支持安樂死?► 立即投票

我要回應

你可能感興趣

版主留言

放大顯示
風水蔣知識
最緊要健康
精選文章
  • 生活
  • DIVA
  • 健康好人生
專業版
HV2
精裝版
SV2
串流版
IQ 登入
強化版
TQ
強化版
MQ