小時候我看許冠文兄弟的《雙星報喜》，其中一個很深印象的笑話是這樣的。許冠文問許冠傑：「點到你唔服，我可以短時間內做到百萬富翁！」許冠傑不明所以。許冠文便說：「因為我之前是千萬富翁，問你服未？！」每次想起這個笑話，我都會打從心底裏笑出來。

　　何解？因為這個笑話有兩個解讀，一是就算你幾有錢，也可以短時間內失去大部分的錢；另一個解讀是（這個解讀要反過來看），只要你有足夠的本錢，再賺多點錢是輕而易舉的事。

　　當我出來社會做事，再經歴了多次市場風暴之後，就完全明白這兩個解讀的道理。首先，由1,000萬變回100萬是很諷刺的事；但如果妳想有1,000萬，最好妳先有100萬，因為有了100萬，一切就好辦了！但這是很現實的事。

　　上次我提過，投資或儲蓄，其實牽涉三個元素，那就是時間、本金和回報率。時間尤其重要，因為今日我給你的100元和10年後給你的100元，價值是不一樣的。這是財務策劃中一個很重要的概念，就是金錢的時間值（Time Value Of Money）。

　　另外，本金當然很重要的呢，許冠文笑話背後的道理也是這樣！不是嗎？如果妳已有1,000萬，要一年賺10萬一點也不難，因為涉及的回報率只是1%，就算今時今日的低息環境，做個大額定期，年息總有一厘吧！而且，這是極低風險的；但如果妳只得100萬，同樣要賺10萬的話，妳便要找一個每年提供10%回報率的投資工具，這樣說易不易，說難也不算難！

　　但問題是，如果妳只得10萬元，但同樣想一年內賺10萬元的話，難度就極高了，因為妳要找一個每年提供一倍回報的投資工具呢！當然，如果妳去澳門賭大細，半分鐘時間內便可以賺到一倍回報！但不要忘記，同樣地，妳也可以在半分鐘內輸掉妳那10萬元，因為這是賭博，不是投資！我們現在談的是投資。

　　從理財策劃的角度看，時間和本金都是較容易控制的元素，但回報率就最難保證。不過，基本上，回報率愈低的工具，保證程度就愈高，這就是為甚麼我會建議姊妹們多做一些定時定額的投資，利用時間去累積資本，再透過複式利率的威力去滾大妳的資產，因為這樣的話，妳不用找一個很高回報的投資工具，大約每年8-10%便足夠。

　　談到本金，我想考考姊妹們！如果妳本來有10萬元本金，碰著近期的市況，一入市就跌了兩成，如果要令妳的本金變回10萬，妳的投資工具要回升多少才可以呢？答案是25%，而不是20%！

　　萬一妳的投資下跌了50%，要賺回10萬元本金，它要回升多少呢，答案100%，即是說，如果妳的投資跌得愈多，回升的幅度就要愈大！再誇張一點說，萬一妳的投資下跌了九成，由10萬元跌至只得1萬元的話，妳要賺回輸去的9萬元，妳往後的投資便是回升9倍，是不是有點匪夷所思呢！

　　因此，幾乎所有投資專家都會提醒大家，止蝕是很重要的，因為止蝕的最大意義是保存妳的本金。

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