《外資精點》Benchmark升百度(09888)美股目標股價36%，分拆崑崙芯為重要催化劑

　　《經濟通通訊社13日專訊》Benchmark Equity Research將百度(09888)美股目標股價上調36.1%，由158美元升至215美元；評級「買入」，反映出一系列即將到來的催化劑更加明朗，將有助於釋放公司被低估的資產價值，並推動估值重估，特別是即將分拆的崑崙芯，為重要催化劑，並已更新該行對公司分部估值法，將崑崙芯的價值納入其中，而此前該行估值並未體現這一點。此外，鑑於Waymo近期進行的融資活動，該行亦調整對Robotaxi業務估值。

　　此外，該行稱，百度管理層愈來愈注重股價支持，潛在的上升空間可能來自股東回報的提升；潛在納入滬港通；核心搜尋業務穩定，以及更加注重健康現金流，包括成本控制。儘管出於風險謹慎的考慮，該行分部估值法仍然保留了相當程度的控股公司折讓，但相信百度在2026財年提供了最具吸引力的上升機會之一。(rh)
　
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