【阿里績後】大和下調阿里目標價3.7%，長期定位未受影響續籲買入

　　大和發表研究報告指，下調阿里巴巴(09988)目標價至184港元（原191港元），減幅3.66%；維持「買入」評級。

　　大和表示，阿里巴巴第三財季業績遜預期，主要因雲業務收入增長遜預期，以及中國商業、國際商業和其他業務的盈利能力低於預期所影響。該行下調阿里2026至28財年每股盈利預測6%至15%。

　　報告指出，管理層在業績會上公布中期目標，包括5年內實現1000億美元外部人工智能和雲收入，快遞業務在2028財年實現1萬億元人民幣的商品交易總額，並在2029財年實現整體盈利。客戶管理收入(CMR)增長料於第四財季增長重新加快。

　　而大和認為，阿里巴巴在人工智能驅動的雲業務的長期定位未受影響。該行基於基準變換，下調公司目標價，但維持投資評級不變。

*編者按：本文只供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
《經濟通通訊社20日專訊》